Hypotheken
Bij een hypotheek wordt een lening afgesloten bestemd voor de aankoop van onroerend goed, het betreft hier meestal een woonhuis. Bij deze lening geldt het huis als onderpand voor de lening, zodat de bank of een andere geldverstrekker een waarborg heeft voor het geval dat de lening niet op tijd of conform de regels opgesteld in het leencontract wordt afbetaald. In dit geval krijgt de geldverstrekker het huis in zijn bezit. Deze betekenis is in principe juist, maar technisch gezien heeft de hypotheek nog een tweede betekenis.
Wat namelijk in omgangstaal hypotheek wordt genoemd is in feite het recht op hypotheek. Dit is een zekerheidsrecht op het huis (of ander onroerend goed, of zelfs een ander object zoals een boot) dat in principe verworven wordt bij de aankoop van het object. De hypotheekverstrekker is strikt genomen dus niet de bank of een andere instantie die de lening verstrekt aan de bezitter van het huis, maar het is juist de bezitter van het huis die het recht op hypotheek (tijdelijk) weggeeft als garantie voor een lening. (Omdat echter de termen hypotheeknemer (voor de consument) en hypotheekverstrekker (voor de bank) op die manier over het algemeen worden gebruikt, zullen deze ook in die betekenis worden gebruikt in deze tekst).
Deze garantie op het recht van hypotheek is een belangrijke waarborg, omdat de houder van het recht op hypotheek voorrang krijgt op andere schuldeisers wanneer de consument (lener) meerdere schulden heeft opgebouwd. Voor de hypotheeknemer, die zijn huis als onderpand inzet, is het verstrekken van het recht op hypotheek een vaak noodzakelijke maatregel, omdat de kostprijs van het object (meestal een huis) over het algemeen buiten het directe budget valt van de consument. Hiernaast wordt de hypotheek ook vaak gebruikt om leningen mee te financieren van andere grote aankopen; een huiseigenaar heeft zo een substantieel onderpand waarmee grote leningen kunnen worden verkregen. Omdat leningen die gebruik maken van het recht van hypotheek vaak de grootste private leningen zijn, wordt een belangrijk deel van zowel de macro-economie als de micro-economie beïnvloed door hypothecaire leningen.
Daarnaast is er natuurlijk naast de invloed van de hypotheek op de economie, ook invloed vanuit de economie op de hypotheekmarkt. Voornamelijk fluctuerende rentes en beleggers (speculaties etc., ) zorgen voor verschillen in hypotheekkosten. Als gevolg hiervan zijn er veel verschillende soorten hypotheek gerelateerde producten beschikbaar binnen de financiële markt, en omdat het recht op hypotheek een gewild recht is onder banken en andere geldverstrekkers is er veel concurrentie en dynamiek binnen de hypotheekmarkt.
