Effectenhypotheek
Bij de effectenhypotheek wordt naast de lening een pakket aan aandelen en / of obligaties samengesteld. Anders dan bij de beleggingshypotheek wordt er niet belegd via een verzekering, maar rechtstreeks met een effectenrekening. Het geld dat wordt gebruikt om deze effectenrekening te onderhouden kan maandelijks worden ingelegd, met als voordeel dat de samenstelling van de portefeuille ook maandelijks door de hypotheeknemer kan worden gewijzigd. Een eenmalige storting in de effectenrekening is ook mogelijk, men spreekt dan van een effectendepot.
Voordelen en nadelen
Voordeel is de financiële vrijheid: tussentijds is er de mogelijkheid om zowel meer geld in te brengen als geld uit de portefeuille op te nemen. Omdat de samenstelling van de portefeuille kan worden veranderd, is het mogelijk om het rendement te optimaliseren en in te spelen op recente ontwikkelingen van de aandelen/obligaties. Verder zijn er lage maandlasten, is er fiscaal voordeel en meestal een hoger rendement.
Nadeel is dat het een riskante hypotheekvorm is, zonder gegarandeerd rendement. Een hypotheekschuld na de looptijd is heel onvoordelig. Als er voor de effectenrekening met maandelijkse inbreng wordt gekozen, moet vaak worden beslist over de samenstelling van de portefeuille. Dit vergt kennis, inspanning en tijd. Verder is de ontwikkeling van kapitaal sterk afhankelijk van de rente; als de algemene rente stijgt, stijgen de kosten van de hypotheekrente en de waarde van de portefeuille kan hierdoor negatief worden beïnvloed.
Wanneer is het verstandig om een effectenhypotheek af te sluiten? Voor mensen met beleggings ervaring, die bereid zijn om het risico en de tijd te nemen voor deze vorm, kan het een aantrekkelijke optie zijn. Ook hier geldt vanwege het risico dat het eerder verstandig is om deze hypotheek af te sluiten als men al beschikt over een hoger inkomen of een vast kapitaal.
Voorbeeld effecten / depothypotheek, meerwaardehypotheek
De meerwaardehypotheek was een product opgesteld door een bank waarbij hypotheeknemers eenmalig eigen geld bij legden in een aan de hypotheek gekoppeld obligatiefonds, waarvan het rendement na de looptijd gebruikt kon worden om de hypotheekschuld af te betalen. Door de inleg van eigen geld konden de maandlasten voor deze hypotheekvorm omlaag gaan. In 2004 bleek echter dat door de slechte beurs en valutakoersen het rendement veel lager lag dan geanticipeerd, en in sommige gevallen verloren hypotheeknemers zelfs flink door een negatief rendement. In september 2006 besloot deze desbetreffende bank deze hypotheekvorm af te schaffen. In feite was deze hypotheekvorm een vorm van effectenhypotheek met een effectendepot. Dit voorbeeld illustreert hoe beurskoersen van invloed kunnen zijn bij risicovolle hypotheken waarbij beleggingen een rol spelen.
